Africa Finance Corporation (AFC) a levé avec succès 350 millions de francs suisses grâce à une obligation numérique à 5 ans. L’AFC devient ainsi la première institution africaine à émettre une obligation numérique cotée, négociée et réglée sur une plateforme d’échange numérique réglementée. Cette émission est également la plus importante obligation numérique jamais émise sur le marché du franc suisse. L’obligation a été fixée à un coupon de 1,4925 %, permettant de financer l’objectif de financement de 500 millions de dollars US fixé par l’AFC pour juin 2026, cette émission témoigne de la capacité de l’AFC à allier des structures de financement innovantes à des prix compétitifs. L’opération a notamment bénéficié d’un climat favorable auprès des investisseurs et de la double notation de l’AFC : « A » avec perspective positive par S&P et « A3 » avec perspective stable par Moody’s.
L’émission a suscité une demande à hauteur d’environ 90 % auprès d’investisseurs suisses et de 10 % auprès d’investisseurs internationaux, attirant ainsi une base d’investisseurs de grande qualité. Les banques et les institutions financières ont constitué le principal groupe d’investisseurs, représentant 57 % du carnet d’ordres, suivies des gestionnaires d’actifs (37 %) et des fonds spéculatifs (6 %). La forte demande des investisseurs et la qualité du carnet d’ordres témoignent de la confiance continue du marché dans la solidité du profil de crédit d’AFC. Cette émission historique renforce la présence d’AFC sur les marchés de capitaux suisses et constitue sa quatrième et plus importante émission en francs suisses à ce jour, après son obligation verte de 150 millions de francs suisses émise en 2020, sa première obligation verte.
Samaila Zubairu, président-directeur général d’AFC : « Cette transaction représente bien plus qu’une simple obtention de conditions tarifaires compétitives. Elle marque une nouvelle étape importante dans le développement du financement d’AFC et souligne la confiance que les investisseurs internationaux continuent de placer dans notre stratégie, la solidité de notre solvabilité et notre impact sur le développement. Alors que nous poursuivons la diversification et l’innovation de notre approche de financement, l’élargissement de la gamme de solutions de financement disponibles pour AFC restera essentiel pour mobiliser des financements à long terme à grande échelle et remplir notre mission d’accélérer l’industrialisation et la transformation économique de l’Afrique».
