Panoro Energy, société pétrolière et gazière indépendante d’amont (exploration-production) concentrée sur l’Afrique, a finalisé l’acquisition de DNO CI LLC — filiale à part entière de DNO — et détient désormais une participation indirecte de 9,09 % dans le bloc CI-27, un actif gazier majeur situé au large de la Côte d’Ivoire. La transaction, valorisée à 64,4 millions de dollars au moment de sa finalisation, comprend un versement en numéraire de 43 millions de dollars et l’émission de sept millions d’actions nouvelles Panoro au profit de DNO (pour une valeur de 21,4 millions de dollars). Panoro avait préalablement versé un acompte de 5 millions de dollars en numéraire et récupère également, lors de la finalisation, environ 8 millions de dollars de trésorerie détenus au sein de la structure acquise.
Cette acquisition enrichit le portefeuille de Panoro de réserves et d’une production de gaz, de condensats et de pétrole à faible coût, tout en marquant l’entrée de la société en Côte d’Ivoire. Julien Balkany, président du conseil d’administration de Panoro, a déclaré : « Nous sommes ravis de finaliser cette acquisition majeure portant sur des actifs de production et des réserves de grande qualité en Côte d’Ivoire. Il s’agit de la deuxième opération de fusion-acquisition de l’année pour Panoro, après l’achat d’une participation supplémentaire dans le bloc G, au large de la Guinée équatoriale, annoncé en février et finalisé en juin. Cette acquisition auprès de DNO est fortement créatrice de valeur pour Panoro selon tous les indicateurs standards du secteur et renforce notre ambition de continuer à générer des rendements durables et à long terme pour nos actionnaires ».
Le contrat de partage de production (CPP) actuel pour le bloc CI-27 court jusqu’en août 2034. Panoro acquiert, pour un montant équivalent à environ trois fois l’EBITDA, une production génératrice de flux de trésorerie assurée pour au moins huit ans, soutenue par un contrat de type « take-or-pay » (obligation d’enlèvement ou de paiement) et un prix de base minimum du gaz décorrélé des cours du pétrole. Sous réserve d’une prolongation du CPP, Panoro estime que l’actif pourrait rester économiquement productif pendant au moins 15 années supplémentaires à compter de ce jour.
