IFC a émis une obligation de 234 millions de kwachas zambiens, soit l’équivalent d’environ 10 millions de dollars, pour soutenir le développement des marchés de capitaux nationaux de la Zambie et accroître l’accès au financement en monnaie locale afin de protéger les entreprises locales des fluctuations monétaires, l’obligation « Zambèze » amortissable sur cinq ans est la troisième émission de l’IFC dans cette devise et c’est également la troisième fois qu’un émetteur non-résident place une obligation sur les marchés de capitaux nationaux de la Zambie. L’obligation est cotée à la Bourse de Lusaka et paie un coupon de 18 pour cent, soit 4 pour cent de moins que l’obligation d’État comparable. IFC a déjà émis deux obligations « Zambezi », initialement en 2013 et plus récemment en août de cette année.
L’obligation a été distribuée via un placement privé. Les bénéfices serviront à soutenir le programme d’investissement en monnaie locale d’IFC dans le pays, « Accroître la disponibilité du financement en monnaie locale est essentiel pour les entreprises locales et constitue une priorité essentielle pour IFC », a déclaré Martin Habel, responsable des solutions clients de trésorerie d’IFC en Afrique, en Europe, au Moyen-Orient et en Asie centrale. « Grâce à ces émissions d’obligations, IFC a pu à la fois obtenir des financements en monnaie locale pour son programme de prêt en monnaie locale et en même temps revenir sur le marché des capitaux intérieur de la Zambie après plusieurs années.
First National Bank Limited et Absa Bank Zambia étaient les co-arrangeurs de l’obligation. L’obligation a été émise avec le soutien du Mécanisme en monnaie locale du guichet du secteur privé de l’IDA du Groupe de la Banque mondiale, qui aide l’IFC à fournir des financements en monnaie locale là où les autres sources de financement en monnaie locale sont limitées, IFC a émis des obligations dans plus de 50 devises, notamment dans des devises telles que le manat azerbaïdjanais, le som ouzbek et le dollar jamaïcain, et elle est souvent l’un des premiers émetteurs non-résidents à emprunter dans les devises des marchés émergents.
