La Banque africaine de développement, notée « Aaa/AAA/AAA/AAA » (notation de crédit Moody’s/S&P/Fitch/Japonaise, toutes stables), a lancé avec succès et valorisé sa première obligation hybride permanente à capital secondaire, libellée en dollars américains, d’un montant de 750 millions de dollars, le 30 janvier 2024, la Banque africaine de développement a lancé une opération de capital hybride avec un coupon de 5,75 % jusqu’en août 2034, avec une première date de remboursement de 10,5 ans à la discrétion de la Banque. La banque a réalisé un carnet d’ordres de grande qualité avec plus de 275 investisseurs, dont plus de 190 ont été attribués. La demande des investisseurs a été très forte, avec un pic de commandes dépassant les 6 milliards de dollars américains.
Les fonds de couverture/assurance représentaient la plus grande part de l’allocation (54,8 %), suivis par les gestionnaires d’actifs (27,8 %), les banques centrales et institutions officielles (6,7 %), les fonds de pension/assurance (6,6 %) et les banques/secteur privé. banques (4,1%). La demande provenait principalement du Royaume-Uni (51,1 %), suivi de l’Europe, du Moyen-Orient et de l’Afrique (26,5 %), de l’Asie (14 %) et des Amériques (8,4 %), cette opération est la première émission de capital hybride durable par une banque multilatérale de développement, représentant le rôle pionnier de la Banque africaine de développement dans l’amélioration de son bilan conformément aux recommandations du Cadre d’adéquation des fonds propres du G20 pour renforcer la capacité de prêt. Le capital hybride est une forme innovante de capital qui augmente la capacité de prêt durable.
La banque a désigné la Banque Nationale de Paris Paribas et Goldman Sachs International comme agents structurants communs. Barclays Bank, Banque Nationale de Paris Paribas, Bank of America et Goldman Sachs International sont des teneurs de livres conjoints pour diriger la gestion de la nouvelle émission permanente afin de diriger la gestion du nouvel accord hybride durable de 10,5 ans exempté de la SEC avec le dollar américain.
