La Société financière internationale (IFC) a finalisé une émission obligataire de 262,5 milliards de shillings tanzaniens (équivalent à 100 millions de dollars US) à la Bourse de Londres. Cette émission inaugurale constitue la plus importante opération obligataire libellée en shillings tanzaniens jamais réalisée sur les marchés internationaux de capitaux. D’une maturité de cinq ans et assortie d’un coupon de 7,60 %, cette obligation a été placée auprès d’investisseurs institutionnels européens. Goldman Sachs International a agi en tant qu’intermédiaire pour cette opération.
Le produit de l’émission servira à financer un prêt en shillings tanzaniens (équivalent à 100 millions de dollars US) à la banque NMB Bank Plc, lui permettant ainsi d’accroître ses prêts aux micro, petites et moyennes entreprises (MPME) à travers la Tanzanie. Vingt pour cent de ce financement sont réservés aux MPME détenues par des femmes. Ce financement en monnaie locale vise à aider les entreprises à obtenir des ressources à long terme dans leur propre devise tout en réduisant leur exposition au risque de change. L’IFC prévoit que ces fonds soutiendront l’investissement, la croissance des entreprises et la création d’emplois. L’opération soutient également l’ambition de la « Vision 2050 » de la Tanzanie, axée sur une croissance portée par le secteur privé, et renforce les efforts plus larges de l’IFC pour approfondir les marchés de capitaux et élargir l’accès au financement en monnaie locale.
Cette transaction démontre le potentiel des obligations en monnaie locale émises sur les marchés internationaux pour mobiliser des capitaux étrangers et accroître le financement en monnaie locale sur les marchés émergents, au-delà des capacités des marchés intérieurs. Au cours des cinq derniers exercices, l’IFC a fourni plus de 50 milliards de dollars US de financements en monnaie locale, couvrant plus de 60 devises de marchés émergents. L’IFC complète ses émissions publiques en accédant à divers marchés, notamment par le biais de placements privés, d’obligations thématiques et d’obligations en monnaie locale. Les financements en monnaie locale de l’IFC aident les clients à gérer le risque de change tout en mobilisant des capitaux pour le développement du secteur privé dans les marchés émergents.
