La Banque africaine de développement (BAD) a lancé et fixé le prix d’une obligation de référence mondiale longue de 500 millions de livres sterling à 3 ans échéant le 16 décembre 2024, sa deuxième transaction de référence en livres sterling de l’année civile 2021, la transaction a suscité un vif intérêt dès le début et à 10h30, heure de Londres, avait attiré un carnet de commandes de plus de 220 millions de livres sterling (hors intérêts JLM), auquel point le spread a été fixé à UKT + 28 pb. La dynamique du carnet de commandes a continué de croître et, dans les 30 minutes suivantes, a dépassé les 350 millions de livres sterling (hors intérêts de JLM).
Avec un carnet de commandes final de plus de 500 millions de livres sterling (hors intérêts de JLM), la Banque africaine de développement a fixé la taille de sa dernière référence à 500 millions de livres sterling. Il s’agit du plus grand indice de référence en GBP à échéance 2024 émis par une société supranationale dans l’espace ASS cette année civile, le prix de la transaction a été fixé peu après à 13h03, heure de Londres, à UKT+28bps, offrant un coupon annuel de 0,875 % équivalent à un rendement de ré-offre de 0,918% et un prix de ré-offre de 99,862%. La transaction a attiré 20 investisseurs dans le monde, la demande des investisseurs étant uniformément répartie entre les zones géographiques. La nouvelle émission a suscité l’intérêt d’investisseurs de premier plan avec une demande particulièrement bonne des Banques Centrales et Institutions Officielles 47%.
Les bons résultats et les prix attractifs ont permis à la Banque africaine de développement de démontrer une fois de plus sa position de leader du crédit AAA triple A malgré un marché primaire très actif. Grâce à son engagement sur le marché de la livre sterling, la Banque africaine de développement continue de fournir des liquidités indispensables aux investisseurs, renforçant ainsi sa position d’emprunteur fréquent.
