Afin de soutenir le développement des marchés financiers rwandais, l’IFC, membre du Groupe de la Banque mondiale, a émis une obligation de 24 milliards de francs rwandais, soit environ 17 millions de dollars américains. Cette obligation amortissable sur huit ans ouvre la voie à l’émission d’obligations par davantage d’emprunteurs internationaux dans le pays. Il s’agit de la première obligation onshore libellée en francs rwandais émise par l’IFC depuis onze ans. Les fonds levés grâce à cette obligation seront consacrés à un projet d’infrastructure numérique dans le pays, aidant ainsi le client à atténuer les risques liés aux fluctuations monétaires liés aux emprunts en dollars américains ou dans une autre devise internationale.
L’obligation, cotée à la Bourse du Rwanda, a attiré divers investisseurs, notamment des fonds de pension, des compagnies d’assurance, des banques et des gestionnaires d’actifs. L’émission a été sursouscrite 1,75 fois et porte un coupon de 10,50 %, soit environ 0,55 % de moins que le rendement interpolé du gouvernement. BK Capital et Rand Merchant Bank étaient co-chefs de file. IFC a émis sa première obligation onshore en francs rwandais en 2014, année où le terme « obligation Umuganda » a été inventé pour désigner les émissions nationales de francs rwandais par des entités non résidentes. Cette émission a marqué le premier placement d’un émetteur non résident sur les marchés financiers nationaux du Rwanda. « La deuxième obligation Umuganda d’IFC soutiendra nos efforts visant à approfondir les marchés financiers nationaux au Rwanda », a déclaré Yusuf Murangwa, ministre rwandais des Finances et de la Planification économique.
« Les émissions d’obligations par des emprunteurs internationaux comme IFC créent de nouvelles opportunités d’investissement pour les investisseurs nationaux tout en levant des financements en francs rwandais indispensables aux entreprises locales». « Nous sommes ravis de revenir sur les marchés financiers nationaux du Rwanda avec cette obligation qui soutiendra les infrastructures essentielles et approfondira les marchés financiers nationaux du pays », a déclaré Mary Porter Peschka, directrice de l’IFC pour l’Afrique de l’Est. Cette obligation offre aux investisseurs une exposition à la notation AAA de l’IFC, tout en lui permettant de financer en monnaie locale un projet important qui améliorera la connectivité numérique.
