Ecobank Nigeria, une filiale à 100% du géant bancaire panafricain de premier plan, Ecobank Transnational Incorporated («ETI»), la société mère du Groupe Ecobank, a annoncé qu’il a évalué avec succès son émission d’obligations de 300 millions USD venant à échéance en février 2026, le règlement de l’obligation ayant lieu le 16 février 2021.
L’obligation à taux fixe, libellée en dollars américains, d’une durée de 5 ans, porte un coupon de 7,125% et sera cotée à la Bourse de Londres. Il est accompagné d’une note d’émetteur de B- de Fitch Rating Agency et S & P. Le coupon / rendement représente le coupon / rendement le plus bas jamais atteint par une institution financière nigériane pour une transaction obligataire de référence. Au plus fort de la commercialisation de la transaction, l’émission a été sursouscrite plus de 3 fois, avec un intérêt significatif de la part des investisseurs internationaux.
La transaction a débuté avec des idées de prix initiales («IPT») de 7,75% et s’est finalement resserrée pour clôturer à 7,125% grâce à une demande robuste. La force et la profondeur du livre ont démontré le fort appétit des investisseurs mondiaux pour la franchise Ecobank au Nigéria, un témoignage de la force du Groupe Ecobank. Cette transaction est la première obligation non souveraine d’Afrique en 2021 et constitue une augmentation de capital importante pour le secteur bancaire au Nigéria, donnant à Ecobank un accès aux marchés mondiaux de la dette et des conditions de crédit plus favorables, à la mesure de sa solide position financière et de sa structure de capital robuste. . Pour les investisseurs internationaux, cela représentait une option intéressante pour obtenir une exposition au Nigeria.
Cette transaction faisait suite à une série d’appels virtuels aux investisseurs mondiaux, avec un certain nombre d’institutions financières locales, régionales et internationales de premier ordre, dirigées par Citi, Mashreq, Renaissance Capital et Standard Chartered Bank en tant que chefs de file conjoints et teneurs de livres.
